全市场首只获批发行的ESG主题ETF 5月17日重磅发售

2021-05-16　 　

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在我国提出力争“2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和”的大蓝图下，“碳中和”成为今年A股市场的强风口之一，综合考量环境（environment）、社会（social）、公司治理（governance）三个可持续发展维度的ESG投资也迎来发展新机遇。作为联合国责任投资原则组织成员之一的头部基金公司，工银瑞信基金积极将ESG纳入投资分析和决策过程，将于5月17日率先推出全市场首只获批发行的ESG主题ETF——工银瑞信中证180ESG ETF（认购代码：510993，申赎代码：510991，二级市场交易代码：510990）。该基金以中证180ESG指数为跟踪标的，有望为投资者精准锚定具备可持续发展能力的优质资产，布局“碳中和”主题提供全新投资利器，投资者可以通过所有具有基金销售业务资格的上海证券交易所会员单位的券商进行认购。

ESG是一种契合当前经济社会发展的新兴理念。相比于传统专注于基本面的投资理念，ESG启用非财务因素，将环境影响、社会责任、组织管理与公司绩效水平这三个衡量可持续发展的重要维度纳入到投资决策中。近年来，在各国政府持续完善各项法规，推动绿色经济发展的大背景下，资本市场也开始关注企业的社会价值和ESG表现，以寻求更为稳健、长远的收益回报，ESG投资理念逐渐成为主流。从国际市场看，ESG指数具有中长期稳健、收益好、风险低的特点，受到机构投资者的认可与热捧。以MSCI新兴市场ESG指数为例，Wind数据显示，2009年2月至2020年12月该指数累计收益为367.9%，明显跑赢MSCI新兴市场综合指数的258.6%。

国内来看，ESG投资理念也正逐渐受到国内资本市场的追捧。2018年11月，中国基金业协会发布了《绿色投资指引（试行）》，明确指出“开展绿色投资的基金管理人可自行或通过第三方构建标的资产环境评价体系和环境评价数据库”，从政策层面明确了对ESG投资的鼓励态度。目前，我国资本市场上已出现了多只以环境发展、绿色投资、责任投资为概念的股票指数，得到了市场的广泛认可。其中，由中国工商银行与中证指数公司联合研发推出的中证180ESG 指数，是国内兼具社会责任和投资价值的优质宽基指数。作为人民银行绿色金融委员会的成员单位，工商银行一直致力于推动ESG发展，该指数以上证180指数为样本空间，根据中国工商银行与中证指数公司合作制定的评级方法，选取在环境、社会、公司治理等方面具有较好表现的上市公司证券构建指数。

与上证180指数相比，中证180ESG指数个股集中度更高，市值分布上大市值个股占比更高，核心资产和龙头白马的典型性更强。在行业分布上，中证180ESG指数相对高配银行、低配非银金融，与市场其余ESG指数相比，长期年化波动率更低，作为红利低波特征明显的指数，尤其适宜作为各类投资策略的配置底仓。

从过往业绩看，根据ESG策略优化后的指数，无论是短期还是中长期收益，中证180ESG指数均保持了对上证180指数的稳定超额收益，指数区分度高，长期运行稳健。数据显示，截至4月30日，中证180ESG指数近1年、近3年、近5年的累计收益率及夏普比率均战胜了上证180指数，基日以来累计收益高达41.02%，近5年年化收益高达10.37%，有力的证明了ESG策略可有效提高投资的风险收益比。

在避险方面，中证180ESG指数同样表现出优于主流指数及同类指数的良好抗跌属性。数据显示，截至4月末，以上证50、沪深300指数为代表的主流宽基指数的本年收益仍处于下跌状态，而中证180ESG指数本年收益率先由负转正，已实现0.43%的年内涨幅。拉长时间线至过去一年、三年、五年看，中证180ESG指数各区间最大回撤同样持续优于ESG300及沪深300。

ESG投资方兴未艾，未来前景可期，工银瑞信基金率先推出的工银中证180ESG ETF有望成为投资新利器。该基金紧密跟踪中证180ESG指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。业内人士指出，ESG ETF具备双重投资优势：首先ESG策略可通过负面筛选剔除风险个股，也可通过强调可持续投资吸引更多长线资金介入；其次ETF基金具有交易简便、透明度高、费用低等优点，投资更高效、更便捷。值得一提的是，该基金拟任基金经理为工银瑞信指数投资中心基金经理邓皓友，他在指数被动投资、量化多因子选股等领域有丰富经验，目前担任工银创业板ETF、工银MSCI中国A股ETF、工银瑞信中证创新药产业ETF等基金的基金经理。

工银瑞信基金成立16年来，一直秉持“稳健投资、长期投资、价值投资”投资理念，不断完善科学系统的投资研究方法、投资决策流程和投资管理制度，为投资者创造了持续、稳健、良好的长期回报。同时，工银瑞信积极履行“公益慈善”、“绿色环保”等社会责任；公司充分发挥二级市场投资优势以及旗下工银瑞投的功能作用，着力提升服务实体经济的能力，助力经济高质量发展，坚定走在与ESG投资倡导的方向高度契合的发展道路上。另外，在《上海证券报》主办的第十七届“金基金”评选中，工银瑞信获得2020年度“社会责任投资（ESG）基金管理公司奖”。

值得注意的是，工银中证180ESG ETF自5月17日至6月11日进行发售，首次募集规模上限为30亿元人民币。投资者可选择网上现金认购和网下现金认购两种方式；其中，网下现金认购的日期为5月17日至6月11日，投资者可通过中信建投证券、长江证券、中泰证券、申万宏源证券等多家券商及工银瑞信基金直销渠道认购；网上现金认购的日期为6月9日至6月11日，投资者可通过具有基金销售业务资格的上海证券交易所会员单位办理认购。